- 2024年11月2日
- 2024年11月2日
2024年10月：バリュートラップはつらいよ
こんにちわ。はりきちです。久々の更新です。ポートフォリオはタイトル通り、バリュートラップに見事に引っかかりもがいている状態です。 NCAVポートフォリオ 現在の利回りは7月より改善していますが、-8.4%・-88.5万円と手痛い状態が続きます。原因は、バリュートラップです。ポートフォリオ構成のうちマイナスとなる南海プライウッド、NKKスイッチズ、東京機械製作所、誠建設工業の４銘柄で含み損の65 […]
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投資の考え方
- 2024年8月3日
- 2024年8月3日
2024年8月の急落後のネットネット株数の変化
こんにちわ。はりきちです。8月早々に日本を含む世界の株式市場で大きな下落がありました。ふと思いついてネットネットの数を数えてみました。 前提条件 ネットネット株の定義・・・時価総額/（流動資産-全負債）が0.75以下 対象市場・・・日本、中国（香港）、米国 銘柄Tickerデータ総数・・・9000以上（新規上場銘柄の追加、廃止銘柄の削除は全て反映できていないのでブレあり） ネットネット株の銘柄数 […]
- 2024年5月5日
- 2024年5月5日
2024年4月：日中米NCAV ポートフォリオの構築とその方法について
こんにちわ。はりきちです。４ヶ月ぶりの更新です。前回の記事での運用方針は下記の２つが要点です。 スクリプトによって日本、中国、米国の９０００以上の株に対して自動スクリーニングを実施することで銘柄選択の時間を圧縮 手軽に下落時に堅牢なポートフォリオを構成する 今回は、実際に構築したポートフォリオの途中経過をみてみます。 1. NCAVポートフォリオ 手法が通用するのか試験的に実施中のため、運用 […]
- 2024年1月12日
- 2024年1月12日
日本株のバブル動向：2024年1月
こんにちわ。はりきちです。日経平均は今日も好調、これはバブルになるかどうか気になりますね。日本株についてもモデルを使って観察してみます。 LPPLSモデルはバブルの価格の動きが下記のように構成されているとしたものです。 価格の指数関数的上昇・・・価格の上昇による更なる上昇を呼ぶフィードバック、投資家が株に群がる過程 価格の三角関数的振動・・・本質的価値への回帰の過程 参考書籍: Why […]
- 2024年1月12日
- 2024年1月12日
米国株のバブル動向：2024年1月
こんにちわ。はりきちです。日経平均やS&P500といった指数は年初から堅調に推移しています。今回、昨年9月に実施したバブルかどうかの判定を経済物理のLPPLSモデルを使用して再び計算してみました。 LPPLSモデルはバブルの価格の動きが下記のように構成されているとしたものです。 価格の指数関数的上昇・・・価格の上昇による更なる上昇を呼ぶフィードバック、投資家が株に群がる過程 価格の三角関 […]
- 2024年1月8日
- 2024年1月8日
景気循環、日本と米国の資産クラスの動向比較：2024年1月
こんにちわ。はりきちです。新年に入ったところで、過去の日本と米国の各資産への資金流入の動向を見てみたいと思います。 対象資産と期間 日米での分析対象は、株式・債券・コモディティ（または金）・不動産・為替の５つです。2023年末までの1000日間、具体的には過去記事（日本と米国）で使用した下記の銘柄の時系列です。 日本市場 日本株 : 1306.T, NEXT FUNDS TOPIX ETF 日 […]
- 2024年1月8日
- 2024年1月8日
2023年運用状況評価と2024年の方針
こんにちわ。はりきちです。2023年は難しい相場でしたね。はりきちとしては目標運用資産額1000万円超の節目となる年でしたが、なかなかパフォーマンスが振るわず、投資手法を再考しました。 運用資産推移 年単位でグラフにしてみました。2022年から比べて順調に推移、運用資産の総額は年初時点で1015万円です。予定受け取り配当は一部を現金ポジションに移し替えたことから減少しています。相場を見ると […]
- 2023年10月14日
- 2023年10月14日
景気循環、日本と米国の資産クラスの動向比較：2023年10月
こんにちわ。はりきちです。10月に入ってから金利が急上昇して、TOPIXやS＆P500は一時的に急落しました。しかし、感覚的にはTOPIXの方がS&P500よりも強い（資金流入している）ように思えます。そこでレラティブストレングス（相対力）を日米間で比較することで、現在の局面を読み取り、近い将来のシナリオを考えています。 対象資産 日米での分析対象は、株式・債券・コモディティ（または金 […]
- 2023年10月5日
- 2023年10月5日
市場間分析2023年10月：日本株
こんにちわ。はりきちです。7月に作った市場間分析のプログラムを使って、日本株、債券、ゴールド、不動産間のレラティブストレングス（相対力）を測ってみます。 対象資産 各アセットクラスは次の４つ＋ドル円のデータを使っています。 日本株 : 1306.T, NEXT FUNDS TOPIX ETF 債券 : 2510.T, NEXT FUNDS 国内債券ETF ゴールド : 1328.T, NEXT […]
- 2023年7月16日
- 2023年7月21日
市場間分析（株式、債券、商品）
こんにちわ。はりきちです。Pythonをいじって市場間分析のためのグラフを作成をするプログラムを書きました。これによって株式、債券、商品（コモディティ）、不動産の相互関係に対して、雰囲気でやってきた判断を機械的にできるようになりました。 市場間分析って何？ 市場間分析とは、株式、債券、商品（コモディティ）、為替、不動産などの異なるアセットクラスを比較することで、それらの相対関係を明らかにし、市 […]